원래는 "양림(楊林)"으로 표기 하였는데 1789년 호구총수 지명에는 서현내면 중양림(中良林)으로 되어 있으며 1914년 행정구역 정리이전에 기성면 "양림(良林)"으로 표기하여 오늘에 이르고 있다. 이 마을은 문헌상으로 함평군에서 오래된 마을 중의 하나다. 고려 인종 4년(1150년) 문과에 급제하여 우참찬(右參贊)을 지낸 장백림(張百林)이 현 대동면 향교리에서 이곳으로 이주 정착하였다 하므로 마을이 형성된 것은 7백 여 년 전이 된다. 백림의 후손이 현재 36대에 이르고 있고 76호 372명이 인동장씨로 거의 자작일촌을 이루고 있다. 근래에는 새마을 사업이 군내에서 모범을 보여 잘 사는 마을로 발돋움하고 있다.

이 마을은 1789년 호구총수 지명에는 서현내면(西縣內面)의 가금(加金)으로 되어있고 1914년 행정구역 개편 때는 지명이 없는 것으로 보아 언덕너머 인근 구성( 城 현 九星) 마을과 합쳐진 것 같으며 30년 전부터 佳金이라 표기하고 있다. 그러나 가금보다는 더쇠(加金)로 마을 사람들이 부르고 있으며 인근 주민들은 작은 도시로 부르고 있다. 이 마을은 마주보이는 대동평야의 끝인 운교리에서 한양조씨가 이주하여 마을을 열었는데 개촌자는 희민(希敏, 1621~1695)이다. 한때 번성하던 이 마을은 마을터가 외져 도적들의 침입이 심했기에 폐촌되었으며 100년 전부터 새 주민에 의해 마을이 형성되었다. 김해김씨는 1932년에 입촌했고 광산김씨는 100여 년 전, 영성정씨(丁氏)는 봉수가 1933년에 이주했다. 전에는 인동장씨가 조씨와 함께 많이 살았으나 장씨들은 현재 한 집도 살지 않는다. 마을 앞에 1980년에 세운 효부 평산신씨의 효성을 기리는 비가 세워져 있다.

마을이 형성된 지는 약 500년이 되었으며 빛나는 고을이라 하여 "화표정(華表亭)"이라고 불렀다 하나 그 후 화표정을 사투리로 해피재이로 발음을 쓰는 등 정확한 표준음이 사용되지 않아서 지금으로부터 100여 년 전에 노영준(魯泳駿)이 "화동(華洞)"으로 마을 이름을 하자고 제안하여 현재까지 화동으로 불리어지게 되었다.